72er Regel - Bedeutung in der ETF-Rentenversicherung

Der ein oder andere ist bestimmt schon über den Begriff 72er Regel gestolpert. Dies ist eine wichtige Kennzahl im Bereich des Investments. Doch was sagt diese Regel aus?

Im Grunde handelt es sich hier um einfache Mathematik: Es wird berechnet, wann sich dein eingesetztes Geld verdoppelt. Hierzu gilt folgende Grundformel:

72/Rendite

Die Rechnung kann auch in die andere Richtung gehen. Dann lautet die Frage: "Wann soll sich mein Kapital verdoppeln?"

Die Formel ist ebenso simpel wie die schon Genannte:

72/Jahre

Was heißt das konkret?

Nehmen wir das Beispiel eines Portfolios mit der Aufteilung 70/20 + Satelliten-ETF. Die effektive Jahresrendite bei dem Portfolio liegt bei 12,31%. Wenden wir die Rechnung an, so verdoppeln wir unser Kapital alle 5,8 Jahre. Dies ist aber nur eine Annäherung an diesen Wert. Was nicht berücksichtigt wird, ist das sogenannte Renditereihenfolgerisiko.

Was bedeutet das im genauen für die ETF-Rentenversicherung?

Du kannst anhand dieser Formel und deiner Sparzeit bzw. deinen Einlagen berechnen, wie hoch deine tatsächlichen Gewinne am Ende sind. Das spielt vor Allem für die Steuerlast der Erträge bei der Auszahlung eine Rolle.

In einem Beispiel sieht das dann so aus:

Wir haben einen jungen Auszubildenden, welcher in der Ausbildung mit einer ETF-Rentenversicherung und einem Beitrag von 50 EUR monatlich startet. Zudem investiert er 5.000 EUR aus seinem Erspartem. Er spart insgesamt 40 Jahre und möchte dann das Kapital vollständig ausgezahlt bekommen. Er entscheidet sich für einen Honorartarif mit einer effektiven Kostenquote von 0,6%.

Er zahlt über die komplette Laufzeit (ohne Dynamik und Anpassungen) 29.000 EUR ein. Durch den Zinsenszinseffekt bekommt er im 40. Jahr bereits 91.278,61 EUR an Zinsen.

Das Endkapital beläuft sich auf unfassbare 871.046,41 EUR - die mit 50 EUR monatlich und einem Startguthaben von 5.000 EUR erreicht werden können!

Ist das denn realistisch? - Nein!

Ein realistisches Beispiel:

Es gibt viele verschiedene Durchschnittswerte von diversen ETFs. Wenn wir das oben genannte Portfolio zugrunde legen, so können wir realistisch von einer 7,45% Jahresrendite sprechen.

Die Voraussetzungen sind dieselben, die Werte unterscheiden sich deutlich:

29.000 EUR Investition über die Dauer von 40 Jahren

Im letzten Jahr erwirtschaften wir Zinsen in Höhe von 12.182,83 EUR

Das Endkaptial liegt bei 190.309,33 EUR

Steuerliche Aspekte in der ETF-Rentenversicherung

Jetzt ist es natürlich interessant zu wissen, wie viel bleibt denn wirklich für mich übrig und warum lohnt sich dann doch die ETF-Rentenversicherung? Kommt es in die Auszahlungsphase, so müssen wir theoretisch ohne Abzug von Freigrenzen einen Zinsertrag von 161.309,33 EUR versteuern.

Wenn ich z.B. über einen NeoBroker investiert habe, bekomme ich auf einen Aktien-ETF eine Teilfreistellung von 30% - sprich ich muss 112.916,53 EUR als Grundlage für die Abgeltungssteuer, Soli und Kirchensteuer nehmen (28,625%). Meine Steuerlast ist dann bei 32.322,36 EUR. Zur Auszahlung kommen also die verbleibenden 157.986,97 EUR - für den entsprechenden Einsatz von 50 EUR monatlich aber trotzdem ein wirklich gutes Ergebnis.

Bilde ich das Konstrukt in einer ETF-Rentenversicherung ab, dann gibt es bei bestimmten Voraussetzungen noch Steuervorteile. Läuft mein Vertrag mindestens 12 Jahre und verfüge ich über das Kapital erst nach meinem 62. Lebensjahr, wird das Halbeinkünfteverfahren angewendet. Konkret bedeutet dies in Zahlen bei einer Teilfreistellung von 15%:

Zu versteuende Zinserträge: 68.556,47 EUR

Steuerlast: 19.624,29 EUR

Auszahlungsbetrag: 170.685,04 EUR - fast 13.000 EUR mehr als im Depot.

Fazit

Bei gleicher Kosten- und Renditeentwicklung ergibt sich Folgendes:

eingesetztes Kapital: 29.000 EUR

Fondsvolumen nach 40 Jahren: 190.309,33 EUR

Depot-Sparplan:

Auszahlung nach Steuern 157.986,97 EUR

ETF-Rentenversicherung:

Auszahlung nach Steuern 170.685,04 EUR

Der Vorteil der Rentenversicherung beläuft sich auf insgesamt 12.698,07 EUR.